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2021.05 YTD -7.2% vs VTI 12.4% 成長股到谷底了嗎?

2021.05 Portfolio -7.2% vs VTI +12.4% 大家好~ 五月轉眼間也過了,2021居然已經過了快一半。四月結束後沒有寫回顧,因為當時市場大跌,我覺得多寫一些較深度估值的文章比較有幫助,也覺得加密貨幣是未來趨勢,所以也寫了我有限的了解跟打算如何投資。在四月結束時的YTD投報率為-4.1% vs VTI +11.9%。現在五月結束就來彌補上個月跳過的回顧,多聊一些市場跟公司近況。內容蠻長,但應該有不錯的幫助。

Digital Turbine (APPS) 數位廣告界的新星

跟很多股票一樣,Digital Turbine我第一次看到是在Saul的留言版上。記憶中是在2020。讀介紹的第一印象不好,覺得就是在Android新手機上裝一些煩人App的公司,就沒有深入研究。當時很多疫情受益股,研究都有點來不及也不差這一支,就跳過了。後來2021讀到關於它超高成長的文章,就先買入觀察倉,但還是一樣對它提不起什麼興趣,一直到前幾個禮拜聽了財報說明會才完全改觀,因為上一季的發展很有趣。

2021.06.18 Telegram 問答聚會

下次在美西時間6/18 10pm統一回答大家在投資上的問題,會在Telegram群組跟大家一起聊。 股友可以在這投票/加問題。問題主旨請保持在對大家投資有幫助的點。 預訂90分鐘。我先深入回答前5題,包括回答延續問題。有時間再回答剩餘問題。

2021.06.04 Telegram 問答聚會

之前訂閱會員建議訂個時間在Telegram統一回答大家在投資上的問題,所以明天(美西時間6/4 10pm),會在Telegram群組跟大家一起聊。 股友可以在這先問問題,屆時回答會完整一點。問題主旨請保持在對大家投資有幫助的點。 先預訂90分鐘的時間。第一次辦,會有不周全的地方,請多包涵。

PTON 2021Q1財報後的深度估值

上篇文章說我接下來會做一系列估值文章,這算第二篇。PTON我第一次買入是在2020.10.05,中間加碼了不少次,後來也有減碼一些,減碼理由是當時覺得有其他近期內確定性較高逆風較小的股。據第一次買其實也才7個月前,但感覺蠻久了,因為之間發生了不少事件。這支股以目前情況來說是失敗的投資,賠了20%+,但目前影響股價的負面因素大部分不是執行能力的問題,長期的故事也沒變,甚至更篤定。最近的一季財報其實很強,就來回顧+更新一下情況。

UPST – 已經賺錢的AI金融科技公司

Upstart是金融科技公司,目前專注在個人貸款的領域。金融是很大一塊市場,其中有許多有趣的地方。我們平常不會多想,但光是在借貸方面就有很多次市場區隔: 房屋、商用地產、商業、汽車、建築、信用卡、學生、個人貸款等等。Upstart目前是專注在個人貸款。在這方面,又分為不同層次。像Square不久前推出類似發薪日小額貸款,額度在$200美金以下。這塊的利率最高,因為風險最高。Square的年利率在60%,感覺很高,但比起美國一般的發薪日貸款在300%以上,便宜了非常多。接下來是信用卡,多數在幾千到幾萬美金。利率在1x% ~ 3x%。 Upstart專注在$1,000 ~ $50,000,3年跟5年的貸款,利率目前在7.7% ~ 36%之間,以它評估後的風險來決定實際利率。Upstart跟傳統貸款公司不同的地方在於它不是用美國的信用分數機制來決定利率,而是用其它條件以人工智慧來決定。今天投資最熱門的關鍵字無非就是AI,現今公司以AI來做號召是一籮筐。Upstart的優點是它有高成長率跟獲利來支持它的故事。