2017.09 想法改變了

2017.10.02持股，YTD +40.68%，VTI +12.9%

九月股市又創新高… 不過個別公司感覺沒有什麼大新聞，唯一比較有印象的是新買的HUBS九月漲了10%左右，從我買點漲了20%，但其實並不是那麼有感。之前看了一下以前寫的紀錄覺得蠻有趣，就來紀錄一下最近的想法。

隨著投資經驗累積，以及市場的走向，對投資想法會改變很多。就最近來說，因為市場續漲，有一些不動的股票就想賣掉或減低持股，加碼覺得動能或潛力較高的股票。這種想法越來越強烈，不過另一方面又想說那些股票在市場修正時下跌幅度可能較低，雖然其實也不確定。這類股票在八月時賣掉了HAS DIS Z，最近則賣了PAC，後續有在考慮賣SBUX AAPL，不過還沒決定。面對市場的不確定因素有點難抉擇。至於為什麼想賣，是因為我跟買的人全盤買成長股，今年績效64.8%。不過因為寫這篇，看了一下過去四年績效（含2017）：

他：64.8%，2.5%，16% ，-9.8%
我：40.7%，3.0%，0.2%， 3.3%

看來在不同型態市場他投報率也可能較不理想，但長期下來他的投報率是極高的。2015年中我開始跟他買，不久後遇到小型成長股大跌，影響2015投報率很多，假如沒跟他買應該會有10%+。雖然過去兩年因為跟他影響了投報率，但是學到很多，今年目前有彌補回來，希望未來繼續有實質幫助。目前回顧的感覺是持股的組合似乎以高成長跟龍頭股平衡較適合我，不過持股再集中一點應該比較會優化投報率。再來會朝這方面進行。

最近交易，有些是在10月

賣：

• MULE 跟買的人賣了
• OPK 長期應該有別家更好的股
• PAC 成長有限
• TWLO 感覺護城池不高，跟買的人賣了
• SPLK 股價不動，跟買的人賣了

買：

• TLND -> 3.5% 大數據公司
• ANET -> 5.5% 網路交換機公司
• MELI -> 5% 南美電商跟支付龍頭
• SQ -> 4% 電子支付公司
• MTCH -> 4% Dating app公司。旗下有Tinder, Ok Cupid, Match.com, Plenty of Fish,.. 產業龍頭
• MTN -> 3% 旅遊滑雪勝地公司
• HUBS -> 3.5% inbound marketing平台
• NTNX -> 2.5% 資料中心軟硬體供應商，存粹跟買
• UBNT -> 2% 網路硬體公司
• FB -> 5.1% 價值其實不貴，成長速度還不錯。假如賣 AAPL SBUX，大概加碼這支，應該蠻抗跌
• JD -> 2% fool.com 比喻為中國的AMZN