2017.09 想法改變了

2017.10.02持股,YTD +40.68%,VTI +12.9%

九月股市又創新高… 不過個別公司感覺沒有什麼大新聞,唯一比較有印象的是新買的HUBS九月漲了10%左右,從我買點漲了20%,但其實並不是那麼有感。之前看了一下以前寫的紀錄覺得蠻有趣,就來紀錄一下最近的想法。

隨著投資經驗累積,以及市場的走向,對投資想法會改變很多。就最近來說,因為市場續漲,有一些不動的股票就想賣掉或減低持股,加碼覺得動能或潛力較高的股票。這種想法越來越強烈,不過另一方面又想說那些股票在市場修正時下跌幅度可能較低,雖然其實也不確定。這類股票在八月時賣掉了HAS DIS Z,最近則賣了PAC,後續有在考慮賣SBUX AAPL,不過還沒決定。面對市場的不確定因素有點難抉擇。至於為什麼想賣,是因為我跟買的人全盤買成長股,今年績效64.8%。不過因為寫這篇,看了一下過去四年績效(含2017):

他:64.8%,2.5%,16% ,-9.8%
我:40.7%,3.0%,0.2%, 3.3%

看來在不同型態市場他投報率也可能較不理想,但長期下來他的投報率是極高的。2015年中我開始跟他買,不久後遇到小型成長股大跌,影響2015投報率很多,假如沒跟他買應該會有10%+。雖然過去兩年因為跟他影響了投報率,但是學到很多,今年目前有彌補回來,希望未來繼續有實質幫助。目前回顧的感覺是持股的組合似乎以高成長跟龍頭股平衡較適合我,不過持股再集中一點應該比較會優化投報率。再來會朝這方面進行。

最近交易,有些是在10月

賣:

  • MULE 跟買的人賣了
  • OPK 長期應該有別家更好的股
  • PAC 成長有限
  • TWLO 感覺護城池不高,跟買的人賣了
  • SPLK 股價不動,跟買的人賣了

買:

  • TLND -> 3.5% 大數據公司
  • ANET -> 5.5% 網路交換機公司
  • MELI -> 5% 南美電商跟支付龍頭
  • SQ -> 4% 電子支付公司
  • MTCH -> 4% Dating app公司。旗下有Tinder, Ok Cupid, Match.com, Plenty of Fish,.. 產業龍頭
  • MTN -> 3% 旅遊滑雪勝地公司
  • HUBS -> 3.5% inbound marketing平台
  • NTNX -> 2.5% 資料中心軟硬體供應商,存粹跟買
  • UBNT -> 2% 網路硬體公司
  • FB -> 5.1% 價值其實不貴,成長速度還不錯。假如賣 AAPL SBUX,大概加碼這支,應該蠻抗跌
  • JD -> 2% fool.com 比喻為中國的AMZN