2018.02 三天的股市劇烈起伏

二月底 Portfolio +19.18%，VTI +1.28%

二月經歷了一些起伏，幅度其實不算大，可是發生在兩三天內，嚇到不少人。蠻久沒有劇烈correction，上次發生是在2015年。對長期投資的我沒什麼影響，因為我看的時間是十、二十年以上，一年複利有15%財富自由應該就不是問題，所以並沒有把股票換成現金，因為假如出場其實真的不知道什麼時候再入場。

我無法預測短期走向，就像我當初也無法知道2017會有50%+，2018目前居然在20%。市場有可能馬上跌20%，但其實沒人知道，只知道長期市場是往上走的。前一陣子讀到一個人講的蠻有道理的，假如要預測市場，至少要連續對兩次，一次是高點一次是低點，只對一次沒什麼用，相對機率就低很多。另外一點我寫回顧是希望大家可以分享實際操作的機會、經驗、跟投報率。講太多經濟消息或技術消息對大部分的人幫助很有限。投報率不是要比較，而是客觀的看不同投資方式效果。

二月買賣：

賣：

• MTN -> 0%
  覺得成長跟其他公司比有限，雖然算穩定可長期持有，就賣了。這支我放了好幾年，之前投報率蠻好。想要風險低的其實可以買
• UBNT -> 0%
  跟買的人賣了
• HUBS -> 2.5%
  跟買的人減低持股
• CGNX -> 3.5%
  長期放著是ok的，不過這家公司的商業模式不算repeat business，跟別家比起來吸引力比較小，最近股價疲軟，就減低持股換別家。但其實沒有的人我覺得可以買一點，現在比較偏低點。

買：

• ANET -> 9%
  財報出來跌了20%，雖然財報很好。管理階層給了低成長的預測，但其實應該是保險的做法。市場對網路傳輸速度需求可見未來還是極快速成長，他們說目前完全沒有受到競爭對手的威脅。想法是市值未來應該可以至少到五百億美金，目前三倍。
• SHOP -> 9%
  財報出來繼續維持高成長。其實他們已經變成區塊龍頭，潛力還是很大。現在商家要架設電商網站大概就是直接找他們。
• MELI -> 6%
  南美的Amazon。財報出來業務成長記得在60～70%，除了電商還有電子支付。目前價格在高點，但我覺得它應該要佔我持股比例更高，就加了。這支價錢起伏大。
• AYX -> 6%
  財報優異，跟買的人有高持股比例，我就加到6%。公司模式是SaaS(軟體當服務賣)，意思是客人是長期的。他們客人通常會加買服務，很好的產品跟商業模式。
• NVDA -> 5.5%
  繼續強勢成長，AI目前最大受益者，就再加碼一點。
• PSTG -> 2%
  跟買，快速成長的資料儲存公司，營收一大部份是repeat business。