#TWLO Twilio

#TWLO 是一家提供雲端服務給開發者的公司。一些我們上網常接觸到的東西背後可能都是它的服務，比如帳號登入，簡訊聯絡，語音通知等等。Uber, Amazon都有用它們的服務。

買它的原因也是一樣，高成長，用戶不易離開，有不錯的護城河。這支其實我2017有買過，但那時有一個不好的消息，就是Uber要把大部份的服務拿回去自己做，那時感覺起來客戶要離開不是那麼困難。但經過一年後，這個顧慮跟風險比當初感覺小很多，有到Uber規模的公司這樣做才可能有意義，而且即使自己拿回去做也不一定較省錢。

昨天財報出來，數字很漂亮，背後有更好的消息：

1. 營業額成長48%
2. 客戶數年成長33%
3. 既有客戶營業維持率132%，意思是舊客戶給它們32%更多的生意
4. 一年前Uber佔它們12%營業額，現在前10大客戶佔20%營業額，風險降低很多
5. 接下來3個財報是跟一年前Uber開始減低生意比較，成長看起來會更高。所以其實它們非Uber成長率比48%更高。

我本來就是要確定財報後加碼，這次蠻幸運在盤前漲5%左右時有買到不少。這家公司股價跑道應該還蠻長，雖然一天漲了18%，還是建議可以買，覺得高就小買一點。目前佔我持股6%左右。