June 1, 2018
2018.05 財報季的調整
2018至五月底 Portfolio +26.1%,VTI +2.5%
五月過後財報季差不多結束,忙的一個月,portfolio做了比平常多的調整。雖然說比平常多,但大概也只是移動15%左右的持股。
Portfolio跟四月底比漲了8.7%,蠻好。VTI今年目前只漲2.5%,之間有幾次大的漲跌,我的看法就是漲跌是股市的本性,並沒有試著去預測所謂崩盤,因為我注重的是公司實際營運狀況。股市假如跌20%,成長50%的公司還是繼續快速成長,只要現金流沒問題,漲回來是遲早的事。之前有提過Peter Lynch講過的: 人為了避開崩盤的損失往往大於實際崩盤的損失。
另外來講我目前大部分持股的特性。我現在高比例持股大部分都是客戶會固定回流、付費的公司 (NTNX SHOP SQ TWLO AYX NFLX AMZN) 我覺得這類公司的實際價值還沒有被正確的衡量,因為大部分的人都看公司有沒有賺錢,可是對公司較有利的做法是盡量抓新客戶,把客戶鎖在自己的服務,SHOP,SQ,AMZN AWS算是最好的例子。晚點有時間再深入聊個別公司。
有開始買賣一些options,目前是小賺。大概就是慢慢學,目前覺得是另外一門學問,不確定我會不會有很大的興趣。Options其實是一種槓桿,用太多或用錯會有高風險。現在就是很小的交易,有機會賺一點零用錢,需要時間抓感覺。
五月賣了:
- AMZN -> 5%
- FB -> 4%
- MTCH -> 4%
- ANET -> 3%
- ATVI -> 3%
- JD -> 0%
- BKNG -> 0%
- TCEHY -> 0%
賣是因為決定加碼高成長股,需要錢。其實以上公司長期都看好,沒有一家營運目前有什麼問題,雖然有些公司因為前景預測或新聞跌了不少。
買:
- NTNX -> 11.5% 打算過兩天稍微深入聊一下
- SQ -> 10%
5/21 寫了這篇介紹 - TWLO -> 8% 這支我在四月底買進一點,在五月加了很多,運氣蠻好的在財報漲很多之前有買到想要比例的大部分,後來有續加。五月買進點為 5/7、5/9、5/11、5/30。
5/9 財報當天寫了這篇 - PSTG -> 3.5% 覺得便宜加買一點
- PVTL -> 1.5% 跟買的人新持股,就跟一點
- TSLA -> 1.5% 目前Model 3產量有上升,解決生產問題是遲早的事。絕大部分車主都超愛,像iPhone剛出來一樣。這支讓我掙扎很久,每天看到新車主的狂熱就決定不管是不是會增資稀釋股價,先買一點回來。