劇變的時代: NFLX跟TSLA只是其中兩個例子

11月的回顧提到我對NFLX的計劃，本來是覺得一月財報後應該會跌，因為Disney+應該會對Netflix美國成長有影響，但上禮拜看起來投資人似乎把這點已經考慮進去了，尤其是它公佈其它國家快速的成長率後。想了一下後，決定還是不要預測短期股價，上禮拜就買了2022.01.21到期的call option $310 @$86。不預測短期股價的理由有一大部分是因為商業的發展不是靜止不變的，在幾十年前的年代想預測大概還比較簡單，但今天的產業都是瞬息萬變。試想假如Netflix在某個區域開放廣告，用戶瞬間快速增加，股價很可能一下就跳上去(順便會把TTD一起帶著走)。這是為什麼我一直強調我不預測短期股價跟股票市場。

昨天跟一個好朋友聊了現在的商業環境，跟10、20年前比變化的步調快了很多。我自己是做電商的，看到這一兩年的變化是非常驚人。市場上的競爭，商業模式的更新，都是前所未有的快。舉個例子，BMW的美國市場，在Tesla Model 3出來短短兩年內就被超越。2019在美國Model 3銷量比BMW所有房車型號的總和還要高。高級車市在過去幾十年大部份都是BMW跟Mercedes分庭抗禮，沒有哪一邊佔很大便宜，結果現在一下子被顛覆。而這個情況在未來幾年只會加劇，3年後傳統汽油車就完全沒有競爭力，我覺得無庸置疑，但那情況現在一般人無法想像。原因其實我之前有提過，只是在2019年Tesla排除困難實際顯現出來。傳統車廠現在要追上跟Tesla之間的差距真的非常困難，除了電池科技上落後好幾年，軟體這方面也不在它們原有的DNA裡。另外一點大家沒考慮到的是大學剛畢業最厲害的人才都希望到Tesla工作，這一點是傳統車廠無法比擬的。

講了這麼多，其實我想說的是在這個時代順著趨勢對商業/投資來說是格外的重要。跟上了趨勢要成長跟賺錢變成簡單的事。我投資的公司都跟現在的趨勢有關：大數據(AYX MDB ESTC SQ)、雲端(ESTC MDB CRWD ZS TWLO DDOG DOCU ZM OKTA)、金融科技(SQ MELI)、基因檢測(GH NVTA)、電動車(TSLA)、AI(TSLA SQ TTD)、影音串流(NFLX TTD)。這是為什麼我有信心我的投資可以長期下來打敗大盤。

許久沒發每個月回顧以外的文，隨便聊聊有感而發一下。