Year: 2019

2019.07 投報率 +88.1% VTI +19% 怎麼我買那麼多賠錢股票?

2019.07.31 YTD 投報率 +88.1% VTI +19% 七月裡我還是繼續佛性投資,在沒什麼買賣的情況下最高點在7/26 YTD 投報率到達接近100%…後來幾天跌幅不小我覺得也算健康啦。即使跌了,今年目前為止股市帳面上獲利還是超過了我2008到2018的獲利總額?,算是真正感受到投資優化跟複利的力量。再來股市會如何沒人知道,也有可能像2018Q4把大部份的獲利吐回去。但即使那樣子我也不覺得有什麼大不了,反而是加碼好時機。

2019.06.30 YTD 投報率 +76.6% 創紀錄的半年

2019.06.30 YTD +76.6% VTI +18.7% 2019轉眼間就過一半了,就來寫個回顧。去年這個時候我portfolio年投報率是27.8%,而且是在2017增長54.6%後。當時已經覺得漲好多了,沒想到今年超出去年那麼多,這種情況我還真的沒遇過。下半年會是有趣的情況。跟之前比較,相對的現在很多人知道強勢的雲端/訂閱的商業模式了。再來這一塊價值會被推到哪裡沒人知道,畢竟訂閱模式的公司之前不多,大的始祖應該就是SalesForce (CRM),目前市值接近120 billion。再來就是AWS,目前估值450~500 billion。

2019.06.07 YTD 投報率 +78% 我又錯了…

2019.06.07 YTD +78.1% VTI +15.63% 最近在台灣待了三個多月,剛從台灣回到美國,調時差調得很累。在台灣時也因為家裡的臭小子不太能專心,所以很久沒發文。希望回到美國比較適應的環境產能可以提高。話不多說,就來回顧一下5月。

NVTA 2019Q1 簡單感想

Invitae財報後股價目前跌了15%左右,因為營業額沒達到預期。我聽了說明會後其實蠻多想法,但要仔細寫出來要花很久時間,現在沒動力。先寫一些重點好了。 管理層仍然維持2019 $220mil營業額的預估,但大家應該本來覺得會更高。這產業是有季節性的,不是每一季都穩定成長。 有趣的是他們預估2020營業額可以到$500mil,比2019高出一倍多,但這當然變數很多,不過市場是肯定夠大的,目前美國外的營業額只佔10%。 他們決定今年是重投資的一年,燒錢率會增高。目前手上有接近$300mil現金,以2018燒錢率可以維持兩年以上。 我自己的想法: 基因產業目前算處於轉折點,因為成本大幅下降到可以被大眾接受的範圍,開始大幅成長,是重投資圈地盤的時期。這產業的未來是無庸置疑的,但過程一定有起起伏伏,投資NVTA要有這心理準備。一兩年內會看得到成果,不像6、7年前的3D列印風潮,hype居多。 不知道近期股價會到哪,大概跌幅會使我持股比例降到4.5~5%之間,我覺得是ok的比例,不過這次財報後持股4~4.5%可能更理想一點。我還沒決定要不要減碼。要考慮的問題是NVTA跟其它持股比較是不是至少是一樣好的投資。這大概需要時間多想一下。 要投資這股要有準備放個一兩年,也不算長(跟TSLA不一樣?),是賭產業倍數成長跟管理團隊決策跟執行力。

2019.04 YTD +61.4% 講我最近大跌的股

4月結束,YTD portfolio +61.4% VTI +18.5% 這個月剛開始時持股有跌較大幅度,但後來慢慢爬回來,最後比3月漲了一點 ( 3%,其實仔細想想很不錯,真的被寵壞?)。沒做很多買賣,也沒什麼大新聞,算平淡的一個月。以前大部分講漲的股票,這次來說一下一些最近大跌的股跟我的想法。