2020.04.17 YTD +22.9% VTI -12.1% 暴衝的一個禮拜/月。再深呼吸一下吧

2020.04.17 YTD +22.9%，VTI -12.1%
上禮拜收盤 (2020.04.09) 投報率在 +8.2%，5個交易日後來到了+22.9%。回看了一下，今年我投報率最高點在2020.02.19 +45%，最低點在 2020.03.16 -14.2%。過去兩個月每月分別跌了40%跟漲了40%… 實在很驚人。希望大家沒有被嚇到，多經歷幾次就會習慣了😆

很久沒比較即時的聊最近的交易了，就簡短聊一下吧。

4.13 這禮拜做了下列交易，持股比例看附圖:

減碼 – 有看到價值更好把握更高的股，就減低持股

• MDB 這是團友發問我對它成長減緩擔不擔憂，有什麼看法。我稍微看後就決定把比例從8% 減到4.5%。其實成長減緩前幾季就很明顯，減碼後我忘了為什麼我還維持在8%算高比例的持股，結果想起來因為它在No Sql資料庫的地位很難撼動，跑道很長，跟其它我賣掉的公司不一樣(TWLO ZS)。成長減緩不一定股價就不會繼續快速成長，最好的例子有TEAM SHOP PAYC。我覺得MDB蠻可能也會變其中一員。減碼時忘了這點，但也沒關係。
• GH 沒特別公司本身的原因，就是有更好的機會。

加碼

• ZM 上一篇貼文提過了 
• LVGO 超高成長股，目前成長率100%，而且營運不太受疫情影響。P/S低於14，價值感覺很好。之前市場還沒注意到這支，所以有這個機會。我有花一點時間研究它產品跟商業模式，有空再寫一篇。對它了解我覺得還不夠多，所以沒有買更多。
• TSLA 看到上海廠出貨跟中國訂單消息就加一點。加上期權價值持股比例成為第二高(11.6%)。

新買一點

• PINS 2020.02.11 以$24.72買了接近3%。當時是覺得價值跟其他股比較便宜不少。這家公司成長在接近40%，但P/S低於10，現金持有超過10億美金。在疫情影響大家待家裡其實對它用量有幫助，很多人是用它記錄網上看到家裡裝璜或做美食的照片做靈感來源。結果買了以後不久就跟著市場大跌，而後Facebook出了抄它功能的產品，讓它一下跌超過50%。Facebook的威脅我不擔心，但我在後來想要多放一點現金的時候就選了賠最多的股票賣來抵稅，就在$11.9賣掉，結果後來一直回漲到今天收盤$17.45。這是很失敗的操作。最近因為稅的考量來決定買賣結果都很爛，但之前幾年都是好的。這次大概還是因為市場狂跌多少有影響到決策。我覺得其中有一大部分是一開始買3%太多，特別是在股市很動盪時。除非信心很高，要不然新股還是從2%開始買理想。因為賣了MDB，4/17 買回1%觀察。
• ESTC 這支讓我賠了不少錢，一直不受市場青睞，因為現金燒蠻快，但還是維持高成長。之前我要把現金水位提高就在$45跟$52左右出清。最近Bert有再提起，加上其他雲端訂閱股價值都跑上去了，就再買回1%看看吧。

最近新團員加入蠻多，其中似乎不少新手。我建議多讀這網站其它文章，應該會有好幫助。