2020.09 YTD +208.4% vs VTI +5.5% 美國大選將近，我有什麼計畫？

2020.09 YTD +208.4% vs VTI +5.5%

2020年居然已經過3/4了! 九月持股續漲，市場對Saas股需求持續增高，前一陣子大家對泡沫破裂的擔心似乎被踢到一邊了。有趣的是VTI反而從+9.4%跌回+5.5%。我的不少持股估值真的很高，但市場似乎不care，覺得選舉結束前應該都不會大跌，就也有可能會是那樣。最近網路上的話題無非就是繞著美國總統大選，但對長期投資真的不應該有影響。我就多解釋一點吧。

我們世界有很多事件對股市短期會有影響，但長期下來結果不會差太多。在成長產業的好公司就是會有好發展。像我現在試著回想過去13年有什麼大事件有影響到一些績優公司本身的發展，真的完全想不起來。唯一有的大概是2008次級房貸風暴使得我蠻喜歡用的銀行(沒投資)出問題，被JPM收購。其它像戰爭、英國脫歐、油價大漲大跌、民主黨或共和黨當選，對今天的公司你說會有什麼長期的影響? 答案是不會。FAANG或其它在趨勢上的公司還是照樣發展。在困難的環境下，強壯的公司反而表現會更好。在今天科技當頭的世界，這些公司可以推出更快更好更便宜的產品/服務。

既然講到選舉，我就稍微多講些我的想法吧，因為這次我覺得無論對美國或世界都有很大的影響。

先說一個迷思: 共和黨當選對股市或經濟較好。就我個人經驗啦，剛來美國時是共和黨老布希當上總統。任職的4年經濟很不好，所以他第二任落選。後來1992民主黨Bill Clinton當總統，8年內美國經濟很旺，很多人都賺錢。美國人民蠻怪的，順順的時候就會想來個改變。Bill Clinton任期結束就覺得換共和黨當總統看看，換小布希上台。2000上台後開始幾年其實經濟是蠻好的，但政策對長遠的影響很糟糕，就是先透支未來。小布希人是不錯的，但不會治理國家，搞了很多鳥情況出來。最後經濟在2008年爆掉，換民主黨Obama當總統。Obama任內把美國經濟從谷底拉回，美國聲望達到高點。2016卸任時股市創新高，一切數據都不錯，財政赤字也改善很多。結果2016川普當選，這背後有幾個原因: 

1. 財富分配不均，貧富差距加大，美國內陸居民感受不到生活改善。
2. 蘇俄資訊戰分化美國人民。
3. Hillary Clinton魅力不夠。

川普當選後經濟延續Obama，而且大減公司稅，使股市狂漲。但這政策我覺得也是透支未來，川普最會的就是用別人的錢。而且之前講到財富分配不均，貧富差距加大的問題只有加劇。在治理國家方面，我覺得分化美國人民，肺炎疫情處理的很糟糕，環保政策倒退。說實在的，我對美國跟世界的情況沒有這麼憂心過。

川普當權對我個人累積財富是有極大幫助的。剛算了一下，2017到2020.10.07我股票投報率 +897%😮 (其中投資方法優化也有關係)。但疫情跟前幾個禮拜加州大火讓我有很深的體悟。生活環境被破壞，因為疫情整天關在家裡，氣候變化呼吸不到新鮮空氣，很多人對生活憤憤不平導致社會紛亂，錢再怎麼多也沒有用。我們跟彼此的連結遠比平常在生活中感受到的多，所以做的決定應該還是要看大局跟長遠。錢短期賺慢一點沒關係，眼光放長遠其實是會賺更多的。財富分配較平均，大家都有錢花，經濟長遠才會好，社會也會和樂很多。

好啦，我平時不談政治的，但這次我覺得對大家的影響會蠻大，所以多講了我的看法。大家看看自己斟酌就好，不管贊不贊同都不用討論，政治這話題是無法說服看法不同的人的。我們把話題拉回到投資上面。

所以我對大選有什麼計畫？目前沒什麼，但股市就是很誇張，不知道接下來會如何走。若繼續往上漲，一些股真的就感覺是泡沫了。我大概也是邊走邊看。手上現金實質大概在7%左右。若有動作會是因為估值關係，而不是純粹因為選舉。回顧會看得到，若想比較即時知道就參加訂閱吧。但預測短期真的多半是白忙一場，比較重要的是讓心理安穩，不會睡不著覺。

9月的回顧離我8月的回顧其實也才差不多3個禮拜前，這期間股票大部分都維持在高檔，我的動作也很少。有交易的天數只有3天。股票在高檔時機會我覺得比較少，就沒什麼動作。雖然沒什麼動作，投報率在9月從+185% 升到了 +208%。我講過很多次了，長期投資不需要很多買賣。好公司買了可以抱蠻久。目前我持股抱最久的前幾名是:

1. MELI (8年，第一次買 $99，目前 $1145)
2. NFLX* (8年，第一次買 $46.8，目前$535)
3. TSLA (7年，第一次買 $26.2，目前 $425)
4. SQ (3年，第一次買 $23.1，目前 $180)

*以option持有

抱了那麼久，在2020漲幅最低的NFLX +65%。是蠻不可思議的。所以我一直提倡portfolio裡應該要有一部分趨勢成長股。買了後有耐心的抱著，要跑輸大盤真的蠻難的。

雖說很多股買了抱著即可，在不同買入點選估值相對好的股是會增加投報率的。下面是其中一個例子。MDB在04.15時估值相對高，所以我換股。大家可以看到效應。不是每次都對，但勝率是好的。若有訂閱可以即時收到我這類的交易訊息。

我下禮拜會寫目前對持股的估值跟看法，也會是需要給訂閱支持者的福利。偶爾跟讀者溝通一下背後所需付出的精力: 我通常寫一篇文要花至少6個小時，蠻常是好幾倍的時間。雖說是興趣，也是需要有實質肯定才有動力可以長久跟推廣，所以訂閱就當每個月請我吃一頓飯外加一杯鮮奶茉莉綠抹茶😆。最後還是一樣希望大家有好收穫!

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