三月似乎是我記憶中漲跌最誇張的一個月。我portfolio前半個月跌23%,後半個月漲34%... 就只能說通膨加戰爭陰影是股市完美風暴。平常股市在漲勢時很多人會想: 「我等大跌時來加碼」,但我相信不少人在三月中時不太敢買股票,因為「當時」不知道會跌到什麼程度,現在漲回來才覺得當時應該賭身家,包括我自己😆。
這次回顧會提到:
- 我3月中加碼原因 (MDB)
- 個股現況更新 (APPS TSLA SQ CRWD)
- SAAS公司估值新資料點,是好新聞
- 這次大漲跌啟發的新估值方法
- 目前交易考量
- 開訂閱快滿兩年,遇到百年一見疫情的感想
三月中加碼原因
我平常沒什麼在預測市場短期走勢進出股票,只有在覺得相對高點或特殊情況時做些資產分配讓自己心裡安穩。過去兩年有3次(2020.02轉一部分至現金,2020.10、2021.09轉一部分至房產),當時都有紀錄或發通知。這次剛好在3月中加了一部分新資金,下面是當時發出的通知信。
當時加碼並不是我知道馬上會大力反彈,加的時間點運氣占不小部分,但一部分也是覺得跌得太誇張。在大家記憶猶新時說一下一般人對進出股市的心理。等到大跌時,若沒有對估值有概念,在該加碼時多半也不太敢下手。另一點要提的是2022.3月股市的走勢大概沒什麼人預測的到,跟2020.4月差不多的概念。這是另一個不預測短期股市的資料點。
這次大幅漲跌其實我也學到不少東西,下面來分享從這次經驗中學到我認為更精進的估值方法。不過先來說一些手上持有公司的現況跟新發展。
個股近況
Digital Turbine (APPS)
- 投資這家的主軸是他營業額未來幾年會在3x% (上一季38%),但盈餘成長會更快。優缺點在上一篇文章有提到。這支算是目前較不確定的一支。我想看下一季的財報跟給的預估再做決定。
- 2022Q1營業額會低於2021Q4,但股價反應要看他給2022Q2的預估。
- 估值方法跟Saas不同,應該要用 EV / EBITDA。目前是20,若盈餘可穩定成長40%+,價值就很不錯。
Tesla (TSLA)