2023.08 Portfolio YTD +42.2% vs VTI +17.3%. Q2財報季安然度過

Portfolio YTD +42.2% vs VTI +17.3%

財報季結束。2023年過了2/3。股票算是通過Q2財報季的考驗。Portfolio在七月到達年度高點+48%，後來8月財報季剛開始時跌到+28%上下，並非無關痛癢，但就像我上個月回顧中說的，我認為就是股市正常的起伏。到今天結束(2023.09.11)，portfolio漲回到+46%。沒什麼可以抱怨的。

關於目前的市場跟經濟，大部分持股的公司營運狀況都還可以，不過開始有感覺大家的荷包開始有些緊縮。信用卡借貸量持續增高，一些零售業者像Target、Dollar General、Five Below、高端家具商 Restoration Hardware看到消費轉弱，財報不理想，但Walmart、Costco、Home Depot表現都還可以。就是幾家歡樂幾家愁。我自己感覺是經濟有些shaky，但美國就業數據都還很強，手上持股的不少公司對經濟衰退的抗力也高，所以現在仍然覺得蠻樂觀。

下面來說最近財報的公司CELH、MNDY、AXON、UPST、IOT、CRWD、ZS跟TSLA的新發展:

CELH

上次發表文章的當天盤後公布財報，結果超強。營業額成長112%到$326m，也開始有營運槓桿。獲利跟現金流都轉正。我過去一個月加碼了不少，加上股價從$143漲到$202，現在變成持股比例最高之一的公司。有人用他現在的獲利跟現金流來估值說是超貴，但以正在超高速成長的公司來說，那種估值法我認為現在不適用。用MNST的一些數據比較，我覺得估值仍是可以接受。