2024.11 Portfolio YTD +68% vs VTI +27.6% 感恩的11月

2024.11 Portfolio YTD +68% vs VTI +27.6% 感恩的11月

11月發生的事還真不少，股市大漲，加密貨幣圈也沸沸揚揚，一大部分歸功於川普當選，另一部分則是AI發展仍是飛快。手上持股倒是有不少在財報後跌一波，但整體投報率仍是從10月的+40%衝到+68%。這還不包括我加密貨幣的漲幅，因為我之前提過覺得加密貨幣不應該跟股票報酬一併計算。

在這個月也達到一個開心的里程碑，那就是portfolio漲到超過2021年底的年度高點水位，也就是收復2022大跌60%的失土。雖然仍未回到歷史新高，但已經足以讓我心存感激。

現在股市的情況讓不少投資者感覺飄飄然，包括我自己，因為2024原本並沒有期待有這種漲幅，特別在2023漲了60%後。現在居然超出2023。一般人若沒有特別回想，多半已經忘了2023一月剛開始時的絕望感。

在大家都歡欣鼓舞之時，回顧一下低潮時期得到的經驗我認為是好的練習。在2021接近最高點時，說真的當時完全是覺得市場很熱了，也有實際把一部分股票轉換到別的資產。不過事後回想，轉換的部位可以再大一點。實際考量的因素並非想試著預測短期股市漲跌，而應該是在資產配置的部位若股市大跌，對實際生活跟心理上會有怎樣的影響。

2024前幾個月也有再省視一次，然後決定從上漲的部分每年有紀律的提出約25%～35%，實際大小可以看當時情況而定。今年到目前為止已提出20%，所以大概剩下一個月大概會再提出5% ～ 10%之間。

接下來講我對目前市場情況的看法。現在不少公司估值又很高了，前幾年的熱門雲端股像DDOG SNOW NET跟AI有連上關係的最近大漲一波。在實際應用上像AXON NOW UPST APP也是股價持續攀升，即使估值我覺得有可能太樂觀。但話說回來，以過去一年的利率來估值的話算高，但若利率持續下降，”一些公司”可能又還可以，特別是這些公司現在都是自由現金流蠻不錯，也持續在成長。最後還是需要個別公司看。下面來說我對一些手上持有公司的看法: