2024.12 Portfolio +55.8% vs VTI +23.8% AI元年的回顧

2024 Portfolio +55.8% vs VTI +23.8%

新聞多多的2024結束。今年投報率最後落在+55.8%，雖然之間有犯些錯誤，但我覺得完全沒什麼好抱怨的。我之前提過投報率年平均有20%就已經很不錯，比VTI多一倍。努力增加本業收入跟存錢投資，20 ~ 25年即可達到財富自由。

我的投資方法從2017到2024，8年的年平均投報率(CAGR)落在42.4%，總漲幅1088%。這些數字不是憑空編造，也不是空口說白話。我在前幾年每個月在這網站都公開手上持股跟比例，之後開訂閱也紀錄每一筆交易跟理由。我應該是極少數有完全紀錄交易的中文投資部落客，特別是在經歷過2022成長股20年來最大跌幅後。

未來能否維持在這水平是一個大問號，但我認為達到20%並不困難。這之間會需要經歷大漲大跌，不過這是早期達到財富自由的門票。選擇投資方法也不用把資金全部放在同一個籃子裡。看自己對風險的承受度，一部分放ETF，一部分放個股完全不是問題。有些人會認為我的投資方法風險高，但我其實覺得自己算保守，就是每個人的人生經歷不同，造成對事情的看法不同。我強烈建議只要是有仔細考慮成功跟失敗的結果，可以稍微多承擔些風險，特別是在年輕時。

回顧2024，最特別的點無非就是AI的實際爆發。AI話題已經講了好幾年，但實質上開始感到他對我自己生活的影響是在今年。2023年開始的蛛絲馬跡是AI基礎建設的公司開始衝，最明顯的就是NVDA。2024則是一些公司開始因為AI實際應用大幅受惠。代表的公司是APP，公司營運績效超強，股價也漲了接近700%。Tesla也因為AI的運算力大幅增加跟他自己在技術上的持續投資，使得他的全自駕品質跳了一級。我自己也開始在工作上大幅使用AI工具。

股市因為AI而一遍樂觀，但其實整體經濟現在受到不少壓力。在川普當選後，美國就業數字被大幅下修，實際情況比之前的數字悲觀不少。我前幾天才跟銀行的業務稍微聊了一下，現在零售，貿易，跟餐飲的生意都不好。大零售商Target的財報不理想。旅遊業似乎目前尚可，但我覺得也是開始減緩，因為現在機票時不時可以看到很便宜的價格，賭城的生意也開始下滑。跡象都是中產階級以下都受到蠻大的經濟壓力。S&P若排除AI相關的7家大公司，2024的漲幅會減低60%左右。仍是不錯的漲幅，但那也是在降息之後的結果。

不少AI相關的公司現在的估值都到了流鼻血的水位。2025仍會是非常動盪的一年。在現在的時代，那已經成為常態，所以就是要習慣，處變不驚。

接下來講實際公司發展。