四月投資者突然又對AI前景一片看好。Portfolio大漲回來，跟2025同時期頗有同感。四月結束時portfolio在2026回到打平狀態。結果五月在最初兩個交易日已經把投報率拉高至+9%，超越了VTI (+6%)。後續就看今年5月會不會跟去年5月押韻。目前感覺好像稍微有那麼一回事，但在這瞬息萬變的世代，誰也說不準。
最近大家似乎又覺得不太在意美伊戰爭的樣子，但若霍爾木茲海峽持續被封鎖，油價上漲也會帶動通膨上漲。這是我近期較擔心的事。後面講我的一些資產配置改變。
市場近況
市場對AI前景的改觀一大部分是因為雲端巨人們的業績都比預期好，同時也有更多資料點顯示需求短期內見不到頂。AI建設的瓶頸在不同區塊跑來跑去，不少小公司的股價狂飆。我對一些產業的了解有限，像光電通訊跟他較下層的產業鏈，所以沒有投資在那一塊。我想法是即使投資了，因為不夠了解，也不會投入高比例。之後該什麼時候出場也會較不確定。今天有明顯的算力跟記憶體短缺，市場上的競爭者處境也都相對明朗，也不缺機會。所以就沒去碰別的區塊。有些人會問我為什麼沒投資像AAOI這類的公司，這邊就簡單說一下。另一家漲很多的公司是SNDK。我也沒投資，因為我覺得他在的產業競爭者相對多。不像MU，就是3巨頭分割市場。別家要競爭也擠不進那塊市場。所以我選擇較大幅度投資MU。實際上我覺得同時投資SK Hynix是好的做法。IB最近剛開通韓國股市，我可能會分配一部分在那家公司。
接下來講一下最近要公布財報，我覺得有不錯機會的公司。
