2026.05 Portfolio YTD +32.6% vs VTI +11.5% 感覺很不錯啊 – 續談Q1財報加碼的公司

2026.05 Portfolio YTD +32.6% vs VTI +11.5%

2026 portfolio的走勢居然跟2025非常接近。在3月大跌，4月漲一波回到接近打平，隨後5月續漲。在結束時YTD來到+32.6%，是魔幻的一個月。6月目前回跌了些，但今天有新消息，美國跟伊朗似乎達成結束戰爭協議，周一開盤前股市大漲。接下來就看後續如何發展。最好情況是通膨獲得減緩，利率可以往下降，畢竟中低收入家庭的情況越來越嚴峻。有趣的一點是就業市場意外的強勁。之前不少人認為AI會帶來大幅失業，但最近的一些跡象跟論調又說會增加很多新的職缺。反正現在不同的說法出現得很快，我們投資仍然專注在AI趨勢犯錯的機率是低的，雖然需要承受市場的大幅漲跌。

在過去的5個月，我經歷了投資生崖中兩次最大的單日跌幅。一天就跌掉好幾年的生活費。現在的世代就是這樣，加上過去20年的固定長期投資複利的力量使portfolio來到歷史新高，所以未來遇到同樣情況會更頻繁。最近我較常思考的是後續資產該如何配置。貴重金屬過去5個月回檔不少，若石油的情況因為戰爭獲得舒緩，金屬反彈的機率我認為不小。接下來大略的想法是若一些股持續上漲，慢慢地換一部分到黃金跟白銀。

接下來講實際投資標的的發展。第一支股票是被市場冷落的股，雖然他的業績很好，可以說是在印錢的情況。就來分析一下這家公司。