Category: 個股介紹

#MTCH 財報出爐，數字很不錯，盤後漲4%。這公司是online dating的龍頭，旗下有Tinder, Match.com, OKCupid, Plenty of Fish 等等的品牌。上禮拜在一天內跌了20%，因為Facebook發表線上約會的新產品，引起恐慌。像這類的事情就是為什麼要分散，因為即使公司本身運作很好，我們沒有辦法預測什麼時候會有飛來橫禍。最近跌後就股票價值本身看起來很不錯，但現在未來不確定因素高很多。 CEO對未來有幾點看法： 1. 它們最紅的Tinder，一開始需要從臉書登入。去年它們開始讓用戶可以另外開新帳戶，75%的新用戶選擇不經過臉書登入。代表大部分用戶不希望跟臉書連在一起。 2. 臉書進入這市場可能會幫助消除人對線上約會的疑慮，進而擴大市場。 3. 一般人會用三種線上約會的服務 Tinder持續快速成長跟開發新功能。不會因為臉書衰退。 根據我自己的經驗，Match.com CEO 講的我可以接受。我有用過Match.com的服務，用法跟她講的很接近。我覺得online dating是一個認識人的管道，沒有什麼不妥，但蠻多人覺得難接受。臉書進來應該會讓這情況改善一點。 另外臉書在進入新市場的紀錄其實沒有很好，以前想搶YELP生意，後來有發表電商，開發付款功能，刊登個人廣告，都沒很成功。但online dating跟它原本屬性可能比較合，所以真的很難講。 MTCH目前佔我持股4.5%，以它未來的不確定性，我覺得剛剛好。最近不會有什麼變動。

#NFLX財報後漲9%，就來講一點我的想法。之前講過我目前持股是2013年開始買，中間加碼10次，前幾個禮拜把比例從9%降到6%，結果少賺了一點。財報結果讓我多想了一下未來它市值可能可以到哪，因為三年前我覺得可以到150B，現在已經很接近了。 Netflix現在有 125mil 會員，意思是一個會員目前價值是$1200，感覺有點高。有線公司跟衛星公司的客人價值也是在$1000出頭，不過他們付的月費高很多，但也很可能壽命比較短。 目前世界人口有 7 billion，扣掉中國剩 6b，這樣看起來感覺它會員成長到 0.5b 應該是很簡單，長期甚至 1b 也有可能。再來它目前一個月只收$11，未來幾年漲50%到$16、17也不會有什麼問題，這樣看來成長空間還是很大，估算市值應該至少可以到500~600 billion, 目前3～4倍，相當於現在FB的市值，我猜5～7年內可以達到，那就是一年25%～30%的複利，相當不錯。 經過上述思考後，我有新的資金會逐步加碼。一個簡單想法，歡迎討論。

有人問TSLA，我就來講一下我的看法。TSLA我第一次買是2013/07，fool.com早幾個月有推薦，我看了一陣子後決定買一點，因為它的車子真的很好，我去試開後感覺是新世代的車子，CEO是天才加拼命三郎型，加上它可以發展成能源公司、運輸公司，覺得潛力超大。後來陸續加買10次一直到2017/11，開始減低持股。最大的原因是讀到內部員工講的很具體的model 3生產問題，讓我對短期的信心減低，加上有其他高成長股想買。昨天在做三月回顧時，決定先全部出清。 它近期的問題是現金水位跟燒錢的速度已經接近有大壓力的點。Model 3自動化量產有問題使它成本增加跟現金週轉滯怠，借錢或增資是一定需要。因為有這些問題，加上其它股票不確定性比較低，但成長動能不會比較遜色，就決定先賣TSLA。 我是很希望TSLA成功，假如它可以克服生產跟成本的問題，成為市值最高的公司是有可能的，而且對我們的地球也好。現在想法是假如它可以克服我講的問題，我不介意在更高的股價把它買回來，但目前我選擇把錢投資在別股。

Tesla/特斯拉是一家很有爭議的公司，看好者跟看壞者很兩極化，今天來比較深入的討論這家公司，希望能讓大家更了解。