Category: 投資回顧

財報季結束。2023年過了2/3。股票算是通過Q2財報季的考驗。Portfolio在七月到達年度高點+48%，後來8月財報季剛開始時跌到+28%上下，並非無關痛癢，但就像我上個月回顧中說的，我認為就是股市正常的起伏。到今天結束(2023.09.11)，portfolio漲回到+46%。沒什麼可以抱怨的。

七月是不錯的一個月，portfolio持續上漲。但2023 Q2財報季目前科技股表現欠佳，八月跌了不少。不過我認為現在是股市較正常的漲漲跌跌，也沒有太在意。 手上持有的公司這禮拜有AYX AXON CELH DDOG UPST繳成績單。來講我最近興趣較高的其中一家公司，Celsius Holdings。 我前幾篇文章有分別提過Celsius的不同面向，這邊做個總整理應該會有幫助。內容會有些許重複，但複習一下也不錯。

最近回想了投資美股的旅程，從2007開始重回股市，到2016之間投報率普普。平均年投報率12.7%。2016開始改變投資方法，經過雲端/訂閱模式公司的高成長期。 到現在雲端股因為景氣以及公司規模變大，所以營業額成長減緩，但相對現金流表現強勁。在這時間點思考一下未來可能會如何發展是一個好的練習。現在可以分幾個部分來看，並舉一些實例。

2023很不可思議的已經過了一半。跟2022相比，股市表現可以說是天壤之別。在剛好半年的點，Portfolio YTD +35.7% vs VTI 16.2%。這是在我自己個人財務規劃下留10%左右的現金的情況。若是全部資金都投入，投報率會接近40%。跟去年同時期portfolio腰斬比較，無異是令人鬆一口氣。因為雖然知道2022是股市20年來最慘烈的一年，2023剛開始時，大家對經濟跟股市仍是一片悲觀。今年的過程若大家仔細回想，一路上有很多令人憂心的點。沒想到股市就是一直順著這一大片擔憂牆爬上去。這就是投資股票需要繳的門票，心理得承受很多負面的消息。

2023很快的已經過了5個月。2023 Q1財報季也是告一段落。Portfolio今年起伏仍是大: 2/15達到最高點，接近+30% 2/28跌到+23% 3/12續跌到+10% 3/31漲回+24.5% 5/2跌到低於+10% 5/31收盤漲到今年新高+32% 上面可以看到股市短期的不確定性。財報季剛開始時覺得似乎不妙，但後來陸續一些公司財報比預期好，在21個交易日內上漲20%+。所以要去預測短期起伏是很困難的。在這之間相信大家也看到很多人講負面悲觀的消息。看多了難免被影響，忘記投資的公司其實一直在努力進步當中。雖然努力不是100%會有回報，也需要看大環境跟運氣，但有在注意發展，不要被噪音影響太多，長期下來有好回報的機率是很高的。 有些股友對目前經濟局勢想多了解，特別是在美國當地的感受。最近財報季也有些公司給一些我們平常看不到的資訊，這邊來整理一下。

4月回顧這次還沒發，因為財報季蠻多新資訊需要消化。電腦也遇到一些狀況。先簡單講一下。4月結束時portfolio下滑不少。從3月底的+24.5%跌到只剩+10%左右。不過財報季中期一些公司表現算不錯，5/16漲回+19.3%。 財報季目前算蠻精彩。剛開始時感覺不太妙，Cloudflare (NET) 不如預期，市場對Alteryx的結果也不喜歡。不過後來Datadog (DDOG)跟 BILL的財報又沒有預期的差，Zscalar (ZS) 也提早公布營業額超出預期，市場也因此反轉。