Category: 投資回顧

2022.05.13 極度恐慌的市場 + UPST + SAAS新估值

CNN目前的數字是6: 極度恐慌 (越低越恐慌)。這指數在過去幾次抓接近谷底還蠻有效。查了一下歷史,在2008時拱荒指數似乎是在12。 假如數字是正確的話,這次跌法對投資人的信心打擊還比2008大。在股版中有不少人發畢業文。不少跡象都指向股市蠻接近谷底。不過股市沒有一定,畢竟這次下跌過程中很多人講接近谷底好幾次了,包括我在內。

2022.04 YTD -34% vs VTI -14.3% 慘烈的四月

四月是慘烈的一個月。市場跟一般投資者都很擔心通膨,但其實我覺得是一條路徑讓我們回歸到較接近疫情以前的生活,雖然不會完全一樣。美國經濟目前沒有看到大幅下跌的跡象,我去不少地方仍然看到人山人海。害我都很好奇怎麼有那麼多人不用上班… 旅遊業恢復不少,也沒看到短期內有冷卻趨勢,因為大家都悶壞了。但另一方面也有聽說因為東西都大幅漲價,美國人現在小費給的較少。我覺得不少人再疫情期間存款/資產增加不少,現在解放了在消化當中。通膨跟利息上升會加速消化多出的存款,把經濟降溫些,之後才會驅使多些人回去工作。很多產業現在找不到適合人力,因為供需失衡,一大部分人在解封後不想馬上回去工作,或是把工時減少。一個很明顯的例子是餐廳現在很難找服務生。我家附近的一家餐廳本來開到晚上9點,疫情開始後只開到3點。老闆現在似乎也沒打算回到之前的營業時間,因為我看他情況只開到3點生意也不錯,客人可以接受也已經習慣,而他生活品質多半比之前好很多。整體來說,我認為隨著經濟降溫,供需失衡情況會減緩,人們也會回歸到較接近之前的生活。

2022.04 TSLA跟UPST近況

又是下殺見血的一個禮拜。似乎是因為美聯儲又打算升息0.50%,比預期高。我其實對通膨升息目前還不太擔心,因為長期這問題遲早會解決,2022下半年應該有些貨運成本的順風。站在趨勢上的公司在經濟逆風情況大部分地位會更鞏固。我反而較擔心俄烏戰爭情況。普丁被逼到角落會做出什麼我們無法知道。既然不知道,還是看投資公司的發展。下面來說Tesla跟最近較多人問的Upstart。

2022.03 YTD -16.9% vs VTI -5.4% 記憶中最瘋狂的一個月

三月似乎是我記憶中漲跌最誇張的一個月。我portfolio前半個月跌23%,後半個月漲34%... 就只能說通膨加戰爭陰影是股市完美風暴。平常股市在漲勢時很多人會想: 「我等大跌時來加碼」,但我相信不少人在三月中時不太敢買股票,因為「當時」不知道會跌到什麼程度,現在漲回來才覺得當時應該賭身家,包括我自己😆。

4天漲28%?! (BILL APPS MDB)

上上禮拜股票又大幅續跌直到上禮拜一,感覺好像無底洞一樣。最低點時YTD是 -37%😮 結果沒想到後來4天內我持有的成長股整體漲了28%… 在洗了一趟三溫暖後目前投報率比一月跟二月結束時高一些( -19.1% vs -20.7%、-22.1%),但3月比一、二月心理上更難熬。 在大幅跌的時候很多人會覺得很沮喪,但我就是重複提醒大家這一切遲早會過去。在這種時期其實是好好鍛鍊心性,思考人性的時候。人類是愛比較的動物。這沒有辦法,因為絕大多數的人都會想要過得更好,這是促使進步的動力。想要更好不盡然全是物質面,但有不少部分是,畢竟我們都需要生活。

2022.02.25 YTD -22.1% vs VTI -8.3% 動盪的世代

上禮拜新聞很多,很多公司財報,加上俄羅斯烏克蘭戰爭,就來分析一下情況跟說我最新想法囉! 最後也會說上周五做的交易。 原本成長股有從谷底回升的情況,但因為戰爭使得股市又跌回谷底。這兩年的局勢就是各種事件一波接一波。跌勢真的可以說是2008之後最大的一次。這世界跟人生一樣,一定會遇到挑戰。俄羅斯一如預期的發動戰爭。在仔細研究原由後我的擔心比新聞剛冒出時減少非常多。擔心的點無非是演變成第三次世界大戰,否則無論住美國或亞洲,烏克蘭的戰爭根本波及不到生活,雖然心理另一面對生活在戰爭地區的人感到悲哀。