Category: 投資回顧

2023很不可思議的已經過了一半。跟2022相比，股市表現可以說是天壤之別。在剛好半年的點，Portfolio YTD +35.7% vs VTI 16.2%。這是在我自己個人財務規劃下留10%左右的現金的情況。若是全部資金都投入，投報率會接近40%。跟去年同時期portfolio腰斬比較，無異是令人鬆一口氣。因為雖然知道2022是股市20年來最慘烈的一年，2023剛開始時，大家對經濟跟股市仍是一片悲觀。今年的過程若大家仔細回想，一路上有很多令人憂心的點。沒想到股市就是一直順著這一大片擔憂牆爬上去。這就是投資股票需要繳的門票，心理得承受很多負面的消息。

2023很快的已經過了5個月。2023 Q1財報季也是告一段落。Portfolio今年起伏仍是大: 2/15達到最高點，接近+30% 2/28跌到+23% 3/12續跌到+10% 3/31漲回+24.5% 5/2跌到低於+10% 5/31收盤漲到今年新高+32% 上面可以看到股市短期的不確定性。財報季剛開始時覺得似乎不妙，但後來陸續一些公司財報比預期好，在21個交易日內上漲20%+。所以要去預測短期起伏是很困難的。在這之間相信大家也看到很多人講負面悲觀的消息。看多了難免被影響，忘記投資的公司其實一直在努力進步當中。雖然努力不是100%會有回報，也需要看大環境跟運氣，但有在注意發展，不要被噪音影響太多，長期下來有好回報的機率是很高的。 有些股友對目前經濟局勢想多了解，特別是在美國當地的感受。最近財報季也有些公司給一些我們平常看不到的資訊，這邊來整理一下。

4月回顧這次還沒發，因為財報季蠻多新資訊需要消化。電腦也遇到一些狀況。先簡單講一下。4月結束時portfolio下滑不少。從3月底的+24.5%跌到只剩+10%左右。不過財報季中期一些公司表現算不錯，5/16漲回+19.3%。 財報季目前算蠻精彩。剛開始時感覺不太妙，Cloudflare (NET) 不如預期，市場對Alteryx的結果也不喜歡。不過後來Datadog (DDOG)跟 BILL的財報又沒有預期的差，Zscalar (ZS) 也提早公布營業額超出預期，市場也因此反轉。

2023 Q1 財報季過一半。幾家歡樂幾家愁。跟大家在Telegram聊一下發展。 下次在美西時間 5/6 10:00pm在Telegram群組跟大家一起聊。 聚會90分鐘。

AYX跟NET上禮拜四財報，隔天股價雙雙跌了20%上下。兩家的財報說明會講市場情況都差不多，但公司現狀差異不小。下面來多深入探討一下: AYX 先說結論，一些數字看起來蠻糟糕，但若故事有照管理層說的在走，我認為仍是不錯的投資，所以會繼續持有，除非後面其他公司表現明顯更好。現在想法是在這之間可用一些option來用時間價值來換現金。

APRIL 27, 2023 2023 Q1財報季: TSLA ENPH Tesla財報像我之前講的，沒什麼意外。營利下降因為車子降價蠻多。現金流也下降蠻多，因為庫存增加，但那也是意料之中。股價這幾天跌了大概15%吧。之後車子又繼續降了一些價，所以接下來毛利會低於20%。 市場對Tesla股票的反應可以了解，但只看股價容易掉入一個陷阱感覺公司是在原地不動或是未來很不樂觀。