2023.07 回顧投資美股的旅程跟未來發展

最近回想了投資美股的旅程,從2007開始重回股市,到2016之間投報率普普。平均年投報率12.7%。2016開始改變投資方法,經過雲端/訂閱模式公司的高成長期。 到現在雲端股因為景氣以及公司規模變大,所以營業額成長減緩,但相對現金流表現強勁。在這時間點思考一下未來可能會如何發展是一個好的練習。現在可以分幾個部分來看,並舉一些實例。

2023.06 新聞滿天飛的半年 Portfolio YTD +35.7% vs VTI +16.2%

2023很不可思議的已經過了一半。跟2022相比,股市表現可以說是天壤之別。在剛好半年的點,Portfolio YTD +35.7% vs VTI 16.2%。這是在我自己個人財務規劃下留10%左右的現金的情況。若是全部資金都投入,投報率會接近40%。跟去年同時期portfolio腰斬比較,無異是令人鬆一口氣。因為雖然知道2022是股市20年來最慘烈的一年,2023剛開始時,大家對經濟跟股市仍是一片悲觀。今年的過程若大家仔細回想,一路上有很多令人憂心的點。沒想到股市就是一直順著這一大片擔憂牆爬上去。這就是投資股票需要繳的門票,心理得承受很多負面的消息。

2023.05 尚可的財報季+AI熱潮 Portfolio +32.4% vs VTI +9.5%

2023很快的已經過了5個月。2023 Q1財報季也是告一段落。Portfolio今年起伏仍是大: 2/15達到最高點,接近+30% 2/28跌到+23% 3/12續跌到+10% 3/31漲回+24.5% 5/2跌到低於+10% 5/31收盤漲到今年新高+32% 上面可以看到股市短期的不確定性。財報季剛開始時覺得似乎不妙,但後來陸續一些公司財報比預期好,在21個交易日內上漲20%+。所以要去預測短期起伏是很困難的。在這之間相信大家也看到很多人講負面悲觀的消息。看多了難免被影響,忘記投資的公司其實一直在努力進步當中。雖然努力不是100%會有回報,也需要看大環境跟運氣,但有在注意發展,不要被噪音影響太多,長期下來有好回報的機率是很高的。 有些股友對目前經濟局勢想多了解,特別是在美國當地的感受。最近財報季也有些公司給一些我們平常看不到的資訊,這邊來整理一下。

2023.05.16 財報季進展(MELI DDOG BILL ZS CELH UPST)

4月回顧這次還沒發,因為財報季蠻多新資訊需要消化。電腦也遇到一些狀況。先簡單講一下。4月結束時portfolio下滑不少。從3月底的+24.5%跌到只剩+10%左右。不過財報季中期一些公司表現算不錯,5/16漲回+19.3%。 財報季目前算蠻精彩。剛開始時感覺不太妙,Cloudflare (NET) 不如預期,市場對Alteryx的結果也不喜歡。不過後來Datadog (DDOG)跟 BILL的財報又沒有預期的差,Zscalar (ZS) 也提早公布營業額超出預期,市場也因此反轉。

2023 Q1財報季: AYX NET

AYX跟NET上禮拜四財報,隔天股價雙雙跌了20%上下。兩家的財報說明會講市場情況都差不多,但公司現狀差異不小。下面來多深入探討一下: AYX 先說結論,一些數字看起來蠻糟糕,但若故事有照管理層說的在走,我認為仍是不錯的投資,所以會繼續持有,除非後面其他公司表現明顯更好。現在想法是在這之間可用一些option來用時間價值來換現金。