2022.07.08 YTD -48.1% vs VTI -18.8% 仍是動盪的6月

2022年過一半了。有趣的是這半年同時感覺過得有點久,又覺得很快。有點久,因為股市經歷了2008以來最大跌幅。高成長股跌得似乎見不到底。覺得很快,因為回想時又感覺一眨眼就過去了。就是年紀越大時間過得越快的關係吧。 現在的世代就是動盪很大。2020對許多公司來說是預料不到的一年,疫情反而帶來前所未見的成長。2022也是預料不到,只是方向相反。經濟開放影響需求,加上物流問題,讓民生用品公司存貨過多。高通膨使得利率大幅上升,再加上俄烏戰爭不確定性,使得很多公司股價跟業績大幅下滑。整個情況發生得也很快速,導致反應不及。結果是很多公司CEO下台: Peloton, Bed Bath & Beyond, Pinterest, Docusign, 還有像未上市的Amazon賣家Thrasio(類似ATER,股價跌80%+)。老實說我是覺得這時期的CEO有些倒楣,因為大部分情況發生是始料未及的。

MongoDB (MDB) 新型資料庫的龍頭

MDB應該可以算是我最近加倉最多的股。我第一次買是2018.06 @ $55,後來加碼不少次,之後在2020.09全部出清 @ $211。原因是他成長率從2019Q3的5x%一路下跌到2020Q3的38%,但市場給他的估值一直很高。2021.11在成長率低點時股價卻創新高到$590! 過去3~6個他總算跟著市場一起大跌。從$590跌到最低$220左右,雖然他成長率又從38%恢復到57%。市場就是那麼難以捉摸。過去我文章有寫過幾次關於MDB的發展,但沒有寫深入研究。這邊就來講這家上市5年漲10倍,但潛力仍然很大的公司。

2022.06.11 Telegram 討論財報 (CRWD MDB)

財報季結束。最後持有公司財報是CRWD MDB。來討論一下,順便回答大家問題。 下次在美西時間06/11 10:30pm在Telegram群組跟大家一起聊。 股友可以在這投票想問哪些問題。 聚會90分鐘。先討論財報,再回答問題。

2022.06.07 YTD -48.3% vs VTI -13.29% 經濟大衰退?

5月又是慘烈的一個月。道瓊指數連續8周下跌。上次發生這種情況是將近100年前😮,所以這次股市的下跌法是真的很難得發生。股齡未滿3年的人應該要知道股市平常不會這麼誇張。繼通膨跟利率快速上漲後,現在大家開始擔心經濟會大幅下跌。其實經濟冷卻本來就是應該要發生的事,要不然通膨難以得到控制。現在房市跟車市都有看到冷卻的現象。消費品市場則是去年後疫情階段經濟開放後就開始下滑。我所在的產業今年比去年下滑30%+,很誇張。跟中國廠商聊天,他們告訴我一些廠都跌50%甚至更多。實際消費其實沒跌到50%+那麼多,但之前就是美國進口商因物流問題供需失衡,下太多訂單,沒想到經濟開放後需求一下大幅下降,導致現在庫存過多,給工廠的訂單急凍。

2022.05.24 熊市的歷史統計 + MNDY DDOG

市場正式進入熊市。熊市定義是市場指數跌20%。Nasdaq這次最多跌32%,S&P將近21%。看過去歷史,熊市到谷底平均花13個月。到了谷底後,收復之前的失地平均花18個月。這次熊市大概可以說是2021.11開始,所以到目前只有6個月 ,離到平均到谷底13個月的時間還有蠻長時間。但我傾向目前的世界是一切事情發生都加速。我是認為接近底部的機率大於會續跌超過7個月以上不少,除非俄烏戰爭發展至核戰地步。

2022.05.13 極度恐慌的市場 + UPST + SAAS新估值

CNN目前的數字是6: 極度恐慌 (越低越恐慌)。這指數在過去幾次抓接近谷底還蠻有效。查了一下歷史,在2008時拱荒指數似乎是在12。 假如數字是正確的話,這次跌法對投資人的信心打擊還比2008大。在股版中有不少人發畢業文。不少跡象都指向股市蠻接近谷底。不過股市沒有一定,畢竟這次下跌過程中很多人講接近谷底好幾次了,包括我在內。