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股市大漲後,聊一支估值仍被大幅低估的股

最近股市表現火熱。2024的波動也是不小,手中持股表現: 在3/7的前高點為YTD +15%, 在4/20跌到低點 -3% 短短一個月後的5/20又漲到+20%。 這是一個我常常說短期波動不要太在意的例子。接下來幾個月股市會如何走我們也不知道,但投資的公司持續在走他們的路。只要我們選股跟估值不要太遜,有注意公司發展做適當調整,長期下來就是會有好的報酬。 現在手上有幾支的股票估值到了蠻貴的地步,其他則是合理,機會在股市高點當然是變少了些。我也跟著估值變動做了些調整。下面我來講現在算是估值最便宜的一支股,以及我對如何投資他的看法。

Digital Turbine (APPS) 數位廣告界的新星

跟很多股票一樣,Digital Turbine我第一次看到是在Saul的留言版上。記憶中是在2020。讀介紹的第一印象不好,覺得就是在Android新手機上裝一些煩人App的公司,就沒有深入研究。當時很多疫情受益股,研究都有點來不及也不差這一支,就跳過了。後來2021讀到關於它超高成長的文章,就先買入觀察倉,但還是一樣對它提不起什麼興趣,一直到前幾個禮拜聽了財報說明會才完全改觀,因為上一季的發展很有趣。

PTON 2021Q1財報後的深度估值

上篇文章說我接下來會做一系列估值文章,這算第二篇。PTON我第一次買入是在2020.10.05,中間加碼了不少次,後來也有減碼一些,減碼理由是當時覺得有其他近期內確定性較高逆風較小的股。據第一次買其實也才7個月前,但感覺蠻久了,因為之間發生了不少事件。這支股以目前情況來說是失敗的投資,賠了20%+,但目前影響股價的負面因素大部分不是執行能力的問題,長期的故事也沒變,甚至更篤定。最近的一季財報其實很強,就來回顧+更新一下情況。

UPST – 已經賺錢的AI金融科技公司

Upstart是金融科技公司,目前專注在個人貸款的領域。金融是很大一塊市場,其中有許多有趣的地方。我們平常不會多想,但光是在借貸方面就有很多次市場區隔: 房屋、商用地產、商業、汽車、建築、信用卡、學生、個人貸款等等。Upstart目前是專注在個人貸款。在這方面,又分為不同層次。像Square不久前推出類似發薪日小額貸款,額度在$200美金以下。這塊的利率最高,因為風險最高。Square的年利率在60%,感覺很高,但比起美國一般的發薪日貸款在300%以上,便宜了非常多。接下來是信用卡,多數在幾千到幾萬美金。利率在1x% ~ 3x%。 Upstart專注在$1,000 ~ $50,000,3年跟5年的貸款,利率目前在7.7% ~ 36%之間,以它評估後的風險來決定實際利率。Upstart跟傳統貸款公司不同的地方在於它不是用美國的信用分數機制來決定利率,而是用其它條件以人工智慧來決定。今天投資最熱門的關鍵字無非就是AI,現今公司以AI來做號召是一籮筐。Upstart的優點是它有高成長率跟獲利來支持它的故事。

未來趨勢系列: 連結健身 (PTON)

這次來講一個新奇有趣的產業,一個不到一年前我還沒聽過的名詞: 連結健身。英文為Connected Fitness。簡單的說就是把健身的行為拉上線跟網路連結。我們人的生活現在跟網路分不開了,我今天要介紹的公司說健身產業是最後一個還沒連上線的大區塊。 第一次聽到Connected Fitness這名詞我的直覺就是跟Apple Watch類似的功能。多半就是經由穿戴裝置或健身器材把你運動的身體數據紀錄到雲端上讓你可以追蹤跟分析,沒什麼特別的,要做很多公司都做得到,就沒多注意。在最近幾個禮拜多了解後才知道我的假設完全放錯焦點,開啟了我的眼界。 你目前沒有權限觀看此頁全文。請登入或加入訂閱。 用戶名(英) / Username 密碼 記住我     忘記密碼

未來趨勢系列 – 線上教育 (CHGG)

前一陣子接觸到在目前還不是很熱門的一個未來的趨勢: 線上教育。線上教育已經行之有年,不是一門新生意。在這產業也有很多家公司,每一家公司的商業模式都不太一樣。我在美國聽過的有Udemy, Khan Academy (非營利), 2U, Plural Sight, LinkedIn Learning, Coursera, Skillshare 有趣的是最大的一家我從來沒聽過,直到一個多月前有人問,然後在Q2財報那陣子漲了10%+。那一家公司叫Chegg (CHGG)。 第一次聽到這公司名字的反應是覺得名字很怪,跟其它線上教育公司的名字會讓人可以聯想是跟教育有關的路線不一樣。在多了解以後才知道由來,反而印象更深刻。很有趣。 Chegg不是正規英文字,而是Chicken跟Egg的合體。取這名字的意思是現在人很多會遇到的一個難題:公司在請新人時都要有大學學歷,你沒有學歷就難找到好工作,但沒好工作就沒有錢讀大學,是一個雞生蛋蛋生雞的問題。把這兩個字合起來,是讓學生最後都拿的到的意思。知道原由後我還蠻喜歡它的名字。 你目前沒有權限觀看此頁全文。請登入或加入訂閱。